.RU

Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций

Содержание.

Введение.__________________________________________________________________

Глава 1. Методика расчета доходности по простым и сложным процентам._____

Глава 2. Расчет доходности портфеля к погашению и к приобретению.__________

Глава 3. Оценка эффективности вложений.___________________________________

Глава 4. Формулировка и экономическая интерпретация задачи о перевложениях.

Заключение.______________________________________________________________

Приложение 1. СОЛ-индекс ГКО. Методика расчета и рекомендации по использованию

Приложение 2. SOBI-GKO-yield (обобщенный индекс ГКО). Методика расчета и рекомендации по использованию____________________________________________________________

Приложение 3. Оценка между точным решением и приближенным значением.__

Приложение 4. Проверка метода на случайной выборке._______________________

Приложение 5. Последние цены и эффективная доходность к погашению на рынке РКО с 1 по 30 апреля 1997 г._____________________________________________________________

Список литературы.______________________________________________________

Введение.

Данная работа посвящена оптимизации, в смысле увеличения стоимости, портфеля ГКО(РКО). ГКО - государственная краткосрочная бескупонная облигация( соответственно, РКО - республиканская краткосрочная бескупонная облигация), источником дохода по ней является разница между ценой покупки и ценой продажи(дисконт). Первичное размещение облигаций производится Минфином РФ(Минфином РТ). В настоящее время это наиболее ликвидные и доходные ценные бумаги. За время своей «жизни» эти облигации проходят 3 этапа: первичное размещение(аукцион), вторичные торги, погашение. На вторичных торгах устанавливается рыночная цена облигации на каждый день. Колебания курсов облигаций различных серий в зависимости от экономической конъюнктуры спроса-предложения бывают значительны, что позволяет получить дополнительную прибыль путем спекуляции на фондовой бирже.

В предложенной работе рассмотрены общие принципы «игры» на вторичном рынке путем покупки наиболее доходных серий и продажи наименее доходных. Предлагаемая здесь методика является всего лишь гипотезой, которая на практике обычно дает положительный эффект, но связана с некоторыми трудностями при формировании оптимального портфеля. Сначала будут изложены общие сведения о методах определения доходности с помощью простых и сложных процентов и оценке эффективности вложений, затем будет сформулирована задача «О перевложениях» и дана ее экономическая интерпретация.


Глава 1. Методика расчета доходности по простым и сложным процентам.

Простые проценты


oboznachenie-storon-sveta-v-sovremennom-bretonskom-yazike.html
obpobka-masiviv.html
obrabotka-detalej-rezaniem-oborudovanie-osnastka-instrument-upravlenie-kachestvom-poverhnosti.html
obrabotka-ekonomicheskoj-informacii-sredstvami-yazika-pascal-chast-6.html
obrabotka-izobrazhenij-na-osnove-analogovih-nejrokompyuterov.html
obrabotka-metalla-davleniem-2.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/sovremennie-elektronnie-smi-i-professionalizm-zhurnalista.html
  • uchenik.bystrickaya.ru/agroekologicheskaya-ocenka-selskohozyajstvennih-kultur-agrobiocenoticheskie-osnovi-zemledeliya.html
  • essay.bystrickaya.ru/eksperti-predrekayut-rossijskim-regionam-turisticheskij-bum-i-kolossalnie-investicii.html
  • znaniya.bystrickaya.ru/razvitie-socialnoj-kompetentnosti-budushih-specialistov-zheleznodorozhnogo-transporta-v-vuze-13-00-08-teoriya-i-metodika-professionalnogo-obrazovaniya-stranica-2.html
  • notebook.bystrickaya.ru/k-antarova-dve-zhizni.html
  • writing.bystrickaya.ru/finansovie-vlozheniya-chast-6.html
  • reading.bystrickaya.ru/materinskaya-smertnost-v-severo-zapadnom-regione-rossii-v-kratkij-ocherk-istorii-razvitiya-studencheskogo-nauchnogo.html
  • writing.bystrickaya.ru/5-soderzhanie-disciplini-osnovnaya-obrazovatelnaya-programma-visshego-professionalnogo-obrazovaniya.html
  • ekzamen.bystrickaya.ru/reshenie-zasedaniya-kafedri-protokol-1-ot-03.html
  • urok.bystrickaya.ru/prazdnik-obsheniya-vestnika-kosmosa-kniga-vtoraya.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-po-tehnologii-na-2008-2009-uch-god-dlya-5-9-klassov-20-chasov-stranica-4.html
  • literature.bystrickaya.ru/dazhe-farmacevtu-nelegko-zhivetsya-v-novom-svete-razmishlyal-mister-starki-kotorij-v-nachale-xvii-veka-emigriroval-iz-anglii-v-ameriku-stranica-5.html
  • literature.bystrickaya.ru/erih-mariya-remark-tri-tovarisha-stranica-74.html
  • school.bystrickaya.ru/formuvannya-fnansovo-zvtnost-slskogopodarskogo-pdprimstva.html
  • ekzamen.bystrickaya.ru/sinhronistichnost-akauzalnij-svyazuyushij-princip.html
  • lektsiya.bystrickaya.ru/programma-gosudarstvennogo-ekzamena-po-napravleniyu-podgotovki-magistrov.html
  • holiday.bystrickaya.ru/obshaya-harakteristika-obrazovatelnoj-oblasti.html
  • paragraph.bystrickaya.ru/kommercheskie-sdelki-ponyatie-vidi-tehnologiya-zaklyucheniya.html
  • urok.bystrickaya.ru/princ-i-otshelnik-predislovie.html
  • lektsiya.bystrickaya.ru/prikaz-ot-200-g-rabochaya-programma-po-istorii-pedagoga-stranica-4.html
  • school.bystrickaya.ru/ah-eti-strannie-anglichane-chast-2.html
  • university.bystrickaya.ru/glava-13-metodi-reformirovaniya-organizacii-uchebnika-dlya-studentov-visshih-uchebnih-zavedenij.html
  • reading.bystrickaya.ru/kurs-doc-litaeva-m-a-doc-ulyanova-e-s-st-prep-husnutdinova-l-n-trebovaniya-k-studentam.html
  • university.bystrickaya.ru/g-moskva-200-g-obshestvo-s-ogranichennoj-otvetstvennostyu-ercog.html
  • literatura.bystrickaya.ru/severnaya-osetiya-otkapivaetsya-iz-pod-snega-informacionnoe-agentstvo-rosbalt-14042011.html
  • pisat.bystrickaya.ru/statya-i-kommentarii-iv-tolstogo-m-iskusstvo-stranica-3.html
  • ekzamen.bystrickaya.ru/rozhdestvenskij-spisok-bessporno-chernij-spisok-stranica-10.html
  • obrazovanie.bystrickaya.ru/programma-disciplini-polevaya-praktika-po-botanike-celi-i-zadachi-disciplini.html
  • grade.bystrickaya.ru/minfin-rossii-stranica-7.html
  • predmet.bystrickaya.ru/sabati-tairibi-b-momishli-zhauingerd-tlasi-anmen-zhazilan-ktap-zhinainan.html
  • writing.bystrickaya.ru/ekonomika-litvi.html
  • studies.bystrickaya.ru/3-celi-i-zadachi-regionalnoj-programmi-ob-utverzhdenii-regionalnoj-programmi-v-oblasti-energosberezheniya-i-povisheniya.html
  • otsenki.bystrickaya.ru/spasenie-svoej-dushi-snachalom-goda-v-16-regionah-rossii-startovali-pilotnie-proekti-po-sozdaniyu-centrov-dlya-socializacii.html
  • desk.bystrickaya.ru/pogovori-so-mnoyu-mama-a-nu-ka-devochki-konkursnaya-programma-87-vkafe-arlekin-karnavalnoe-shou-k-8-marta-dlya.html
  • lecture.bystrickaya.ru/6-problema-soznaniya-v-klinike-204-programma-fundamentalnih-issledovanij-prezidiuma-ran-fundamentalnie-nauki.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.