.RU

Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций

Содержание.

Введение.__________________________________________________________________

Глава 1. Методика расчета доходности по простым и сложным процентам._____

Глава 2. Расчет доходности портфеля к погашению и к приобретению.__________

Глава 3. Оценка эффективности вложений.___________________________________

Глава 4. Формулировка и экономическая интерпретация задачи о перевложениях.

Заключение.______________________________________________________________

Приложение 1. СОЛ-индекс ГКО. Методика расчета и рекомендации по использованию

Приложение 2. SOBI-GKO-yield (обобщенный индекс ГКО). Методика расчета и рекомендации по использованию____________________________________________________________

Приложение 3. Оценка между точным решением и приближенным значением.__

Приложение 4. Проверка метода на случайной выборке._______________________

Приложение 5. Последние цены и эффективная доходность к погашению на рынке РКО с 1 по 30 апреля 1997 г._____________________________________________________________

Список литературы.______________________________________________________

Введение.

Данная работа посвящена оптимизации, в смысле увеличения стоимости, портфеля ГКО(РКО). ГКО - государственная краткосрочная бескупонная облигация( соответственно, РКО - республиканская краткосрочная бескупонная облигация), источником дохода по ней является разница между ценой покупки и ценой продажи(дисконт). Первичное размещение облигаций производится Минфином РФ(Минфином РТ). В настоящее время это наиболее ликвидные и доходные ценные бумаги. За время своей «жизни» эти облигации проходят 3 этапа: первичное размещение(аукцион), вторичные торги, погашение. На вторичных торгах устанавливается рыночная цена облигации на каждый день. Колебания курсов облигаций различных серий в зависимости от экономической конъюнктуры спроса-предложения бывают значительны, что позволяет получить дополнительную прибыль путем спекуляции на фондовой бирже.

В предложенной работе рассмотрены общие принципы «игры» на вторичном рынке путем покупки наиболее доходных серий и продажи наименее доходных. Предлагаемая здесь методика является всего лишь гипотезой, которая на практике обычно дает положительный эффект, но связана с некоторыми трудностями при формировании оптимального портфеля. Сначала будут изложены общие сведения о методах определения доходности с помощью простых и сложных процентов и оценке эффективности вложений, затем будет сформулирована задача «О перевложениях» и дана ее экономическая интерпретация.


Глава 1. Методика расчета доходности по простым и сложным процентам.

Простые проценты


oboznachenie-storon-sveta-v-sovremennom-bretonskom-yazike.html
obpobka-masiviv.html
obrabotka-detalej-rezaniem-oborudovanie-osnastka-instrument-upravlenie-kachestvom-poverhnosti.html
obrabotka-ekonomicheskoj-informacii-sredstvami-yazika-pascal-chast-6.html
obrabotka-izobrazhenij-na-osnove-analogovih-nejrokompyuterov.html
obrabotka-metalla-davleniem-2.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/moralnaya-statistika-ili-statistika-prestupnosti.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/referat-dolzhen-bit-napisan-svoimi-slovami.html
  • ucheba.bystrickaya.ru/prodolzhaem-gosudarstvennij-kredit.html
  • holiday.bystrickaya.ru/nauka-znajka-na-lune-bibliograficheskij-ukazatel-prednaznachen-kak-dlya-specialistov-tak-i-dlya-shirokogo-kruga.html
  • report.bystrickaya.ru/kinotorgovaya-kompaniya-volga-predstavlyaet-film-mishelya-hazanavichyusa-artist.html
  • kontrolnaya.bystrickaya.ru/programmi-outline-3d-dlya-ustanovki-programmnogo-obespecheniya-vam-neobhodimo-ustanovit-programmu-directx-eyo-mozhno-besplatno-skachat-s-sajta.html
  • turn.bystrickaya.ru/ponyattya-vidi-pravovih-norm-chast-4.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/politicheskaya-ekonomiya-v-dejstvii-tri-klyuchevie-zadachi-iz-m-m-nazarov-massovaya-kommunikaciya-v-sovremennom.html
  • grade.bystrickaya.ru/novie-vpechatleniya-kniga-kotoruyu-vi-chitatel-derzhite-v-rukah-posvyashena-opisaniyu-nablyudenij-za-povedeniem-delfinov.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/sut-reklami.html
  • abstract.bystrickaya.ru/3-analiz-deyatelnosti-priemnih-otdelenij-klinik-okazivayushih-medicinskuyu-pomosh-bolnim-s-ekstrennoj-patologiej.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/troe-detej-pogibli-pri-pozhare-v-zapertom-dome-v-chelyabinskoj-oblasti-informacionnoe-agentstvo-susanin-23012012.html
  • turn.bystrickaya.ru/operaciya-realizaciya-nezhilogo-pomesheniya-ili-kvartiri-poluchennogo-po-dogovoru-prostogo-tovarishestva.html
  • pisat.bystrickaya.ru/tema-uroka-taras-grigorevich-shevchenko-i-russkaya-kultura.html
  • esse.bystrickaya.ru/programma-priglashenie-kraevogo-festivalya-konferencii-novij-uchitel-novaya-shkola-26-aprelya-2012-g.html
  • bystrickaya.ru/vidi-effektov-nemnogo-teorii.html
  • esse.bystrickaya.ru/psihologicheskaya-nauka-v-rossii-xx-stoletiya-problemi-teorii-i-istorii-stranica-44.html
  • thescience.bystrickaya.ru/kazachya-vera-klejmenovih-shegolkovih-ih-zemlyakov.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/osnovnaya-elektronnaya-plata-v48k151-3-kniga-predstavlyaet-soboj-horosho-strukturirovannoe-posobie-spravochnik-dlya.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/osnovi-upravleniya-innovacionnimi-proektami.html
  • school.bystrickaya.ru/dostizheniya-pedagogicheskih-rabotnikov-publichnij-doklad-municipalnogo-avtonomnogo-obsheobrazovatelnogo-uchrezhdeniya.html
  • literatura.bystrickaya.ru/rezultati-ege-po-matematike-za-5-let-programma-razvitiya-shkoli-shkola-stanovleniya-vsestoronnej-lichnosti-rebyonka.html
  • occupation.bystrickaya.ru/nazvanie-territorii-sovetskij-obshee-kolichestvo-obrazovatelnih-uchrezhdenij-osnovnogo-i-srednego-obrazovaniya-12.html
  • books.bystrickaya.ru/elektronnie-tablici-excel.html
  • institute.bystrickaya.ru/glava-iv-prilozheniya-obshej-teorii-organizacii-monografiya-posvyashena-razvitiyu-i-sistematicheskomu-izlozheniyu.html
  • composition.bystrickaya.ru/pesn-dvenadcataya-dante-aligeri-bozhestvennaya-komediya.html
  • letter.bystrickaya.ru/o-disciplinarnih-prostupkah-i-vziskaniyah-i-polozheniya-obshie-st-1-7.html
  • books.bystrickaya.ru/chast-2-finansi-rabochaya-programma-disciplini-modulya-finansi-i-kredit.html
  • turn.bystrickaya.ru/otchet-ob-obrazovatelnoj-deyatelnosti.html
  • university.bystrickaya.ru/glava-5-akcionernie-obshestva--1-osnovnie-polozheniya-ob-akcionernih-obshestvah.html
  • kolledzh.bystrickaya.ru/69-obyavlenie-nachalnika-policii-bezopasnosti-isd-o-rasstrele-krestyanina-roberta-brakmanisaza-proslushivanie-radioperedachi.html
  • studies.bystrickaya.ru/gosudarstvennoe-prestuplenie-ili-vopros-stroitelstva-oboronitelnih-rubezhej-pod-kazanyu-1941-1942-gg-kazanskij-obvod-chast-4.html
  • paragraf.bystrickaya.ru/zapadno-sibirskij-bank-maryanovskoe-otdelenie-n-2479-ezhekvartalnij-otchet-po-cennim-bumagam-za-2-kvartal-2003-goda.html
  • bystrickaya.ru/vopros-proshu-okazat-yuridicheskuyu-konsultaciyu-nuzhna-li-licenziya-rabotniku-prinimaemomu-na-sklad-gde-hranyatsya-medikamenti-otvet.html
  • upbringing.bystrickaya.ru/kurs-akcii-45-rub-dohodnost-risku-investirovaniya-v-akciyu-15-viplachivaetsya-dividend-2-rub-temp-prirosta-dividenda-postoyannij-opredelit-temp-prirosta-dividenda-.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.