.RU

Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций

Содержание.

Введение.__________________________________________________________________

Глава 1. Методика расчета доходности по простым и сложным процентам._____

Глава 2. Расчет доходности портфеля к погашению и к приобретению.__________

Глава 3. Оценка эффективности вложений.___________________________________

Глава 4. Формулировка и экономическая интерпретация задачи о перевложениях.

Заключение.______________________________________________________________

Приложение 1. СОЛ-индекс ГКО. Методика расчета и рекомендации по использованию

Приложение 2. SOBI-GKO-yield (обобщенный индекс ГКО). Методика расчета и рекомендации по использованию____________________________________________________________

Приложение 3. Оценка между точным решением и приближенным значением.__

Приложение 4. Проверка метода на случайной выборке._______________________

Приложение 5. Последние цены и эффективная доходность к погашению на рынке РКО с 1 по 30 апреля 1997 г._____________________________________________________________

Список литературы.______________________________________________________

Введение.

Данная работа посвящена оптимизации, в смысле увеличения стоимости, портфеля ГКО(РКО). ГКО - государственная краткосрочная бескупонная облигация( соответственно, РКО - республиканская краткосрочная бескупонная облигация), источником дохода по ней является разница между ценой покупки и ценой продажи(дисконт). Первичное размещение облигаций производится Минфином РФ(Минфином РТ). В настоящее время это наиболее ликвидные и доходные ценные бумаги. За время своей «жизни» эти облигации проходят 3 этапа: первичное размещение(аукцион), вторичные торги, погашение. На вторичных торгах устанавливается рыночная цена облигации на каждый день. Колебания курсов облигаций различных серий в зависимости от экономической конъюнктуры спроса-предложения бывают значительны, что позволяет получить дополнительную прибыль путем спекуляции на фондовой бирже.

В предложенной работе рассмотрены общие принципы «игры» на вторичном рынке путем покупки наиболее доходных серий и продажи наименее доходных. Предлагаемая здесь методика является всего лишь гипотезой, которая на практике обычно дает положительный эффект, но связана с некоторыми трудностями при формировании оптимального портфеля. Сначала будут изложены общие сведения о методах определения доходности с помощью простых и сложных процентов и оценке эффективности вложений, затем будет сформулирована задача «О перевложениях» и дана ее экономическая интерпретация.


Глава 1. Методика расчета доходности по простым и сложным процентам.

Простые проценты


oboznachenie-storon-sveta-v-sovremennom-bretonskom-yazike.html
obpobka-masiviv.html
obrabotka-detalej-rezaniem-oborudovanie-osnastka-instrument-upravlenie-kachestvom-poverhnosti.html
obrabotka-ekonomicheskoj-informacii-sredstvami-yazika-pascal-chast-6.html
obrabotka-izobrazhenij-na-osnove-analogovih-nejrokompyuterov.html
obrabotka-metalla-davleniem-2.html
  • student.bystrickaya.ru/1-optimizacionnie-ekonomiko-matematicheskie-modeli.html
  • school.bystrickaya.ru/koncentraciya-kreditnogo-riska-otchyot-o-finansovom-polozhenii-za-31-dekabrya-2010-goda-v-tisyachah-rublej-4-otchet.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-po-obshej-himii-dlya-specialnosti-040100-lechebnoe-delo.html
  • desk.bystrickaya.ru/opisanie-deyatelnosti-turisticheskoj-firmi.html
  • predmet.bystrickaya.ru/resursnij-krizis-federalnaya-celevaya-programma-knigoizdaniya-rossii-recenzenti-kafedra-pedagogiki-rgpu-im-a.html
  • studies.bystrickaya.ru/5-soedinennie-krovyu-kniga-pyataya-per-s-fr-yu-dubinin-izd-progress.html
  • writing.bystrickaya.ru/geograficheskie-zavoevateli.html
  • school.bystrickaya.ru/grafiki-nagruzki-razlichnih-tipov-potreblenij-elektroenergii-i-energosistemi-v-celom-ih-obespechenie-i-regulirovanie.html
  • bukva.bystrickaya.ru/poyasnitelnaya-zapiska-perechen-professij-professionalnoj-podgotovki-v-dalnejshem-perechen-yavlyaetsya-normativnim-dokumentom-dlya-organizacii-stranica-2.html
  • university.bystrickaya.ru/gornolizhnij-sport.html
  • turn.bystrickaya.ru/organizaciya-prometej-i-prometejskoe-dvizhenie-v-planah-polskoj-razvedki-po-razvalu-rossiisssr-stranica-9.html
  • uchit.bystrickaya.ru/tematicheskaya-struktura-osnovnaya-obrazovatelnaya-programma-visshego-professionalnogo-obrazovaniya-napravlenie-podgotovki.html
  • gramota.bystrickaya.ru/x-dopolnitelnie-svedeniya-ob-emitente-i-o-razmeshennih-im-emissionnih-cennih-bumagah.html
  • books.bystrickaya.ru/chast-2-tainstvo-smerti-alekseev-sergej-az-boga-vedayu.html
  • report.bystrickaya.ru/istoriya-rossii-diplomatiya-11.html
  • occupation.bystrickaya.ru/o-programme-socialno-ekonomicheskogo-razvitiya-chitinskoj-oblasti-na-2006-2010-godi.html
  • write.bystrickaya.ru/fgbou-vpo-vyatskaya-gsha.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/razrabotka-portativnogo-kompleks-dlya-neprerivnogo-distancionnogo-kontrolya-fiziologicheskogo-sostoyaniya-i-mestopolozheniya-cheloveka.html
  • otsenki.bystrickaya.ru/rossijsko-italyanskie-nauchnie-svyazi-vo-vtoroj-polovine-xix-veka-epigraficheskie-issledovaniya-professora-i-v-cvetaeva-v-italii-v-1874-1890-gg.html
  • crib.bystrickaya.ru/k-r-popper-karl-r-popper-objective-knowledge-an-evolutionary-approach-stranica-85.html
  • holiday.bystrickaya.ru/o-proekte-ukaza-prezidenta-respubliki-kazahstan-o-gosudarstvennoj-programme-industrialno-innovacionnogo-razvitiya-respubliki-kazahstan-na-2003-2015-godi.html
  • shpora.bystrickaya.ru/xiv10-bioraznoobrazie-selskogo-hozyajstva-doklad-o-rabote-chetirnadcatogo-soveshaniya-vspomogatelnogo-organa.html
  • lecture.bystrickaya.ru/analiz-mediamonitoringa-obsebdipch-po-viboram-deputatov-gosudarstvennoj-dumi-4-dekabrya-2011-goda.html
  • upbringing.bystrickaya.ru/metodicheskie-rekomendacii-studentam-1-i-2-kursa-ekonomicheskogo-fakulteta-po-podgotovke-napisaniyu-i-oformleniyu-kursovoj-raboti-po-discipline-ekonomicheskaya-teoriya-razrabotchik-professor-kafedri.html
  • grade.bystrickaya.ru/ocenka-vzaimosvyazi-insulinorezistentnosti-i-endotelialnoj-disfunkcii-u-bolnih-sd-2-tipa-14-01-02-endokrinologiya.html
  • student.bystrickaya.ru/23-metodicheskie-ukazaniya-studentam-uchebno-metodicheskij-kompleks-disciplini-ftd-r-06-byudzhetnoe-planirovanie.html
  • letter.bystrickaya.ru/metodicheskie-ukazaniya-k-laboratornim-rabotam-prakticheskim-zanyatiyam-i-kursovomu-proektirovaniyu-po-disciplinam-elektromehanicheskie-sistemi.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-disciplini-internet-ekonomika-rekomenduetsya-dlya-napravleniya-podgotovki.html
  • assessments.bystrickaya.ru/buhgalterskij-uchet-i-audit-chast-10.html
  • writing.bystrickaya.ru/avtor-virazhaet-iskrennyuyu-blagodarnost-irene-blend-migdal-a-emek-sergeyu-kazakovu-i-elene-haeckoj-sankt-peterburg-za-pomosh-konsultaciyami-i-sovetami.html
  • klass.bystrickaya.ru/8-pravo-na-svobodu-i-lichnuyu-neprikosnovennost-statya-9-1982-zamechaniya-obshego-poryadka-prinyatie-komitetom.html
  • otsenki.bystrickaya.ru/russkie-pravoslavnie-monastiri.html
  • thescience.bystrickaya.ru/harakteristika-oao-mcenskij-zavod-kommunalnogo-mashinostroeniya.html
  • shkola.bystrickaya.ru/podhodi-k-ocenke-nedvizhimosti.html
  • institute.bystrickaya.ru/eskih-par-linda-berg-cross-couples-therapy-the-havorth-clinical-practice-press-new-york-london-oxford-izdatelstvo-instituta-psihoterapii-moskva-2004-bbk-88-stranica-20.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.